[차이나TV] 중국도 반도체 굴기 북방화창 주목!

진행 : 예민수 머니투데이방송 앵커
출연 : 김경환 하나금융투자 신흥국 투자전략팀 팀장

Q.향후 3개월 중국증시가 직면할 최대 고민은?
- 향후 3개월간 中증시 최대 고민 "생산자 호황의 종료"
- 5월 이후 상품 가격 상승세 정점 통과
- 5월 중국 PPI 상승률 전년비 +9.0%↑… 단기 고점 부근 도달
- 가격 상승 등에 따른 제조업 모멘텀 악화 우려
- 2분기 산업생산, 2019년 5~6%대로 점차 둔화
- 상품가격 급등 따른 전방산업 부작용 가시화
- 대내외 물동 차질 등 부정적 변수 가중
- 2분기 중국 수출의 글로벌 MS 정점 통과
- 실질환율 강세로 3분기까지 모멘텀 약화 우려
- 제조업 PMI지수, 6~8월까지 하락 가능성 ↑

Q. 중국 경제 가격· 물량 '정점' 신호… 중국증시 투자 아이디어는?
- 성장주· 가치주 균형적인 시각 견지 '바벨형 전략'
- 성장주· 고PER 소비주, 지나친 쏠림 경계
- 제조업 CAPEX + 정책 기대… 반도체· 통신장비· 신재생· 기계
- 수급 빈집 종목 관심… 증권· 은행
- 중기적 리플레이션 관련주, 조정시 비중 확대 유효
- 석탄· 철강· 비철· 화학· 음식료 업종 대표주 지속 관심

▶ 유망 중국 기업 소개
* 투자 유망 중국 기업 - 북방화창(002371.CH)
- 중국 1위 종합 반도체 장비 기업
- 반도체 국산화 대표 수혜주
- 반도체 장비 매출 비중 80% (2020년 기준)
- 반도체 장비 양산 + R&D 비중 확장으로 신제품 경쟁력 확보

▶ 북방화창(002371.CH) 투자 포인트
1. 중국 반도체 장비 국산화율 상승 따른 매출 성장
- 2020년 매출액 전년비 +49% 증가… 올해도 성장 지속 예상
2. 반도체 장비 산업화 기지 증축? 85억 위안 자금 모집으로
설비 생산 능력 향상 전망
3. 최대 고객사 '양쯔 메모리', 웨이퍼 생산량 10배 확장… 호실적 전망

▶ 유망 중국 기업 소개
* 투자 유망 중국 기업 - GDS(GDS.US/9698.HK)
- 중국 중립형 IDC 1위 기업
- 알리바바· 텐센트· 화웨이 등 하이퍼스케일 기업 고객사 보유
- 각 도시별 데이터센터 분산 → 시장 지배력 강화 유리

▶GDS(GDS.US/9698.HK) 투자 포인트
1. 향후 2년 내 데이터센터 신축 예정
2. 운영비용 중 전기세· 임차료 부담 완화 예상
올해 영업이익 마진율 48%까지 개선 전망
3. 2022년 정식 운영 될 '홍콩 1호 데이터센터' 시작,
글로벌 데이터센터 사업 추진 예정



※ 생방송 '이슈&뷰11'은 매일 오전 10시 55분에 방송되며, 금융시장의 빅 이슈를 한눈에 정리하고, 국내 시장 분석을 통해 시청자의 투자 안목을 높여 드립니다. 이 방송은 머니투데이방송 홈페이지(http://mtn.co.kr) 및 케이블방송에서 라이브로 시청하실 수 있습니다.