[허반석의 작전 리포트] 전기차 열관리 시스템 세계 2위 <한온시스템>

진행 : 이수연 머니투데이방송 앵커
출연 : 허반석 / 주식명가 MTN W 어드바이저


* 3/29 바텍 +33.28% (최고가 기준) 목표가 달성!


▶ "전기차 열관리 시스템 세계 2위"
한온시스템(018880)

Q. 한온시스템 핵심 포인트① 1Q 실적 우려 속 수주 확대 기대감 ↑
- 1분기 실적 시장 기대치 하회 전망
- 단기적 VW그룹의 ID 시리즈 생산 차질
- 북미 시장서 추가적인 BEV 프로젝트 수주 기대
- 전동화 비율 확대로 가파른 실적 회복 기대


Q.한온시스템 핵심 포인트② 전기차 시대 필수 부품 '열관리 시스템'
- 내연차 공조시스템 = 편의를 위한 선택 사항
- 전기차 열관리 시스템 = 배터리 효율· 주행거리 확보 등 필수
- 2021년 글로벌 완성차 업체들 전기차 플랫폼 출시
- 2024년부터 차세대 전기차 전용 플랫폼 출시 예정

Q. 한온시스템 핵심 포인트③ 고정비, 영업이익률 방어 확인
- 감가상각비 비중 22년 4.6% → 23년 4.5% 안정 전망
- 운반비 부담 22년 3.5% → 23년 2.4% 안정 전망
- 원재료 가격 상승, 판가에 전가 확인
- 영업이익률 22년 3.0% → 23년 4.8% → 24년 5.7% 전망

Q.한온시스템, 실적 추이 및 전망은?
- 영업이익률 1분기 저점, 연간 4.8% 성장 전망
- 고정비, 운반비 안정 따른 영업이익률 회복 기대

Q. 한온시스템, 가격 전략은?
- 매수가 9,100원 / 목표가 12,000원 / 손절가 7,800원


※ 생방송 '이슈&뷰11'은 매일 오전 10시 55분에 방송되며, 금융시장의 빅 이슈를 한눈에 정리하고, 국내 시장 분석을 통해 시청자의 투자 안목을 높여 드립니다. 이 방송은 머니투데이방송 홈페이지(http://mtn.co.kr) 및 케이블방송에서 라이브로 시청하실 수 있습니다.