[이슈N현장] ‘코스피 상장’ NS쇼핑·세화아이엠씨…”상반기 IPO 최대어”

[2015-3-11/머니투데이방송(MTN)증권부 이민재 기자]


질문1> 상반기 기업공개(IPO) 최대어라 불리는 기업 두 곳이 코스피(유가증권) 시장에 상장할 예정이다. 농수산 관련 TV홈쇼핑으로 유명한 엔에스쇼핑(NS쇼핑)과 타이머 몰드 생산업체인 세화아이엠씨다. 먼저 NS쇼핑 상장 소식이 궁금하다.

답변1>
-NS쇼핑, 종합유통기업...TV홈쇼핑·카달로그·인터넷·모바일 사업 등
-2001년 한국농수산방송으로 설립, 식품 분야에서 시장 점유율 1위
-하림홀딩스 지분 41%, 관계 계열사 81개사

질문2> 올해 상반기 IPO 최대어로 주목 받고 있다. 실적과 시장 점유율은 어떤지 궁금하다

답변2>
- 지난해 3분기까지 누적 영업이익 702억 원...전년 전체 영업이익 695억 원보다 많아
-3분기 누적 순이익 551억 원...전년 전체 당기순이익 546억 원
-지난 2013년 기준 TV홈쇼핑 점유율, 7.61%...GS홈쇼핑 22.84%, CJ오쇼핑 27.64%, 현대홈쇼핑 17.54%, 우리홈쇼핑 16.95%, 홈앤쇼핑 7.42%
-같은 기간에 설립된 우리와 현대홈쇼핑보다는 적고 2012년에 설립된 홈앤쇼핑과 비슷한 점유율

질문3> 점유율 자체는 크지 않지만 식품 분야 등에서 안정적 실적을 내고 있는 것으로 보인다. 향후 주목해야 할 점이 있다면

답변3>
-NS쇼핑, 오는 5월 방송채널사용사업자 승인유효기간 만료
-GS, CJ, 현대, 우리홈쇼핑도 오는 5월 27일이 만료
-승인유효기간 기존 3년, 규제 완화로 2010년부터 5년으로 늘어
-1000만점에서 심사 결과 650점 이상 획득한 사업자에 대해 재승인(과락제도) 의결(미래창조과학부 방송통신위원회)
-NS쇼핑, “재승인 문제 없다”
-도상철 대표, "과락제로 변경되면서 자체적으로 점수를 매길 수 있는데, 승인 가능한 점수"

질문4> 현재까지 6개의 TV홈쇼핑이 있는데 이제 곧 '제7의 홈쇼핑'도 들어오는 것으로 알고 있다. 경쟁 심화 우려도 있다.

답변4>
-지난 1월 21일 미래창조과학부, 공영TV홈쇼핑 관련 컨소시엄 선정
-올해 상반기 중 시험 방송, 개국 진행
-채널 경쟁으로 인한 송출수수료 증가, 시장 점유율 잠식 등 우려
-"홈앤쇼핑이 시장 진입 당시 송출수수료 증가"
-NS쇼핑, "시장이 오히려 커진다는 것으로 인식, 경쟁보다는 시장을 키운다는 것"

질문5> TV홈쇼핑 시장도 점차 성장이 둔화되고 있다. NS쇼핑에서 보는 향후 전망과 사업 방향이 궁금하다

답변5>
-TV홈쇼핑, 시장 규모 전년대비 성장률 갈수록 감소
-2010년 28.8%, 2013년 5.9%
-유통 기반의 성장 한계로 홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 수 있어
-NS쇼핑, "식품 분야는 안정적, 주방용품과 여행, 패션 등 제품 다변화"
-"모바일 시장도 공략...새로운 고객층 확보"
-유안타증권 원상필 연구원, "TV홈쇼핑에서 다들 모바일 시장 집중, 레드오션으로 변하고 있어, NS쇼핑이 안착하는 데 시간 걸릴 수 있어"

[인터뷰] 도상철 / NS쇼핑 대표이사
"저희 회사 특성이 식품 중심이기 때문에 평균 연력이 47세입니다. 일반으로 50~60세 고객이 많는데, 모바일을 통해서 20~30대 고객이 유입되는 효과가 있어서 앞으로 저희는 모바일 사업을 통해서 새로운 신성장 동력을 마련해 나갈 것입니다"

질문6> 이번 상장에는 전량 구주 매출이다. 이유가 무엇인지 궁금하다

답변6>
-우리블랙스톤코리아오퍼튜니티 1호 사모투자전문회사, 우리은행(신한BNPP 메자닌 사모증권 투자신탁), 올품, 경우, 익산 등 5곳의 지분이 공모에 사용될 예정
-NS쇼핑에 들어가는 신규 자금 없어
-"기존의 재무적 투자자(FI)들이 팔고 나가기 위한 것, 추가로 하림 계열사를 넣은 것은 FI의 엑시트 만을 위한 것 아니냐는 지적 때문"
-"FI의 엑시트로 회계 등 재무건전성에 도움"
-"향후, 추가적인 자금이 필요할 시, 상장 이후 방향 모색"

질문7> 공모일정은 어떻게 되는지 궁금하다

답변7>
-지난 9일과 10일 기관 수요 예측
-공모 희망가, 20만5,000원~23만5,000원...오는 12일 공모가 확정 예정
-공모 규모, 2000억 원 가량
-상장 예정일은 오는 27일, 청약은 16~17일
-대표 주관사는 한국투자증권, 공동주관은 미래에셋증권, 하나대투증권

질문8> 다음으로 세화아이엠씨에 대해서 설명 부탁한다

답변8>
-1988년 설립, 타이어형상을 구현하는 캐스팅 몰드 등을 생산
-몰드, 타이어를 생산하는 틀
-지난 2009년 마스텍과 합병하면서 지금의 사명으로 변경
-미국, 중국 등 세계 40여 개국에 수출 진행 중
-세계 타이어 금형 시장점유율 1위

질문10> 실적과 공모 일정이 궁금하다

답변10>
-지난해 매출 2471억 원, 영업이익 330억 원
-유희열 대표, "올해 매출 2907억 원, 영업이익 394억 원 목표"
-지난 3~4일 기관 수요예측, 공모가는 밴드 상단인 1만6,300원 결정
-오는 10~11일 일반 청약, 주관사는 한국투자증권
-오는 19일 코스피 시장 상장

[머니투데이방송(MTN) 이민재기자 leo4852@mtn.co.kr]