한화, 한화건설 감안해도 과도한 저평가…목표가↑-신한금융투자

[머니투데이방송 MTN 이수현 기자] 신한금융투자는 22일 한화에 대해 "현재 주가는 과도한 저평가 구간"이라며 목표가를 6만 3,000원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

임희연 신한금융투자 연구원은 "가장 큰 리스크 요인인 한화건설의 영업가치를 제외해도 현재 주가는 과도하게 낮고, 플랜트 관련 비용 선반영에 따른 향후 불확실성 축소도 긍정적"이라고 설명했다.

한화는 금융당국의 수주산업 회계 투명성 강화 요구로 한화건설의 해외 플랜트 관련 비용 400억원을 2분기에 선반영했고, 같은 맥락에서 600억원의 비용을 4분기에 추가적으로 인식할 예정이다. 협상이 진척되면 보수적인 회계 처리에 따른 환입도 기대해볼 수 있다는게 임 연구원의 설명이다.

이어 3분기 영업이익은 전년보다 1.4% 줄어든 6,465억원, 순이익은 26.4% 증가한 1,351억원으로 전망했다.

임 연구원은 "4분기 방산 성수기와 한화생명 변액보증 준비금 관련 손실 우려가 해소 등을 감안하면 4분기로 갈수록 가파른 이익 개선세가 기대된다"며 "지금은 주요 자회사들의 실적 개선세에 집중할 필요가 있다"고 덧붙였다.

[머니투데이방송 MTN = 이수현 기자 (shlee@mtn.co.kr)]