[이항영의 딱이거] '부자들의 돈버는 법' 헤지펀드 투자전략

오늘 국내증시 흐름을 설명할 이슈와 종목(업종)은 무엇? 이항영 MTN전문위원이 오늘 시장의 딱! 맞는 키워드를 하나씩 정리하고 관련주 동향을 확인합니다.

< 이항영 MTN전문위원 / 김영롱 MTN앵커 >

* 헤지펀드
- 개인모집 투자신탁
- 소수의 투자자를 비공개 모집 후
고위험성 파생상품으로 절대수익 추구
- 위험회피보다 투기적 성향이 강함

* 헤지펀드 vs 뮤추얼펀드
헤지펀드 뮤추얼펀드
소수의 고액투자자 다수의 소액투자자
비공개 모집 공개모집

* 한국의 헤지펀드
- 2011년부터 합법적으로 시행
- 2015년부터 개별종목 선물시장 확대로
헤지펀드 설정액 확대

* 국내 헤지펀드 설정액 변화
2011년 2369억원
2012년 1조 645억원
2013년 1조 8335억원
2014년 2조 4944억원
2015년 3조 3000억원
2016년 6조 6000억원
2017년 11월 말 16조 6000억원

* 헤지펀드 인기 원인
- 11월 말 기준 헤지펀드 운용사
펀드 순자산 규모 16.6조원, 펀드 수 1059개
- 작년 말 기준 펀드수 +250%, 운영자산 +196%

* 헤지펀드 인기 원인
- 주식시장 변동성과 무관한 5% 이상 안정적 수익 추구
- 대체투자 시장 활황 타고 고수익 가능한 것이 강점
- 증시 급등 따른 투자매력 확대

* 헤지펀드 운용사 현황
- 현재 116개 사 운용
- 2015년 10월 자본시장법 개정,
전문사모집합투자업 진입요건과 최저 설립자본금, 전문인력 등
신규 헤지펀드 운용사 요건 완화로 1년 만에 40개 증가
- 증권사도 겸영 가능

* 헤지펀드 가입
- 5월부터 허용된 사모재간접공모펀드 통해
500만원 이상 투자 가능 등 시장 문턱 낮아지는 중

* 헤지펀드의 수익성
- 주식시장 활황 따른 순자산 4배까지 차입,
주식현물+선물옵션+전환사채+신주인수권부사채+IPO+유상증자 등
다양한 투자전략 활용

* 헤지펀드의 수익성
- 트리니티자산운용의
"멀티스트레티지 제1호 펀드"
연초 이후 수익률 +112.93%
작년 9월 출시 이후 원금의 3배 수준 수익
- 디에스자산운용, 타이거자산운용,
제이앤제이자산운용 등도 연초 대비 30~50% 수익률

* 헤지펀드의 시대가 저무는 미국

* 헤지펀드의 시대가 저무는 미국
- 1990년대 인기, 현재는 수익성 보유 펀드 거의 없어
- 블룸버그, "헤지펀드 먹잇감 찾아 한국까지 간다"

* 헤지펀드 노른자땅, 한국
- 현재 한국 = 미국의 80년대 시장
① 경쟁이 없고
② 기관 & 외국인 투자, 개인대비 유리
③ 北 리스크, 기업 경영 투명성 부족도 투자의 기회
④ 과도한 종목별 변동성
⑤ 단기 기술적 매매에 주력하는 개인 성향

* 주요 한국형 헤지펀드
- 트리니티자산운용
펀드명 설정일 설정액 수익률
연초이후 설정이후
멀티스트레티지 16. 8. 4 270억원 112.93% 181.17%
제1호
멀티스트레티지 17. 2. 1 165억원 63% 63.55%
제2호
멀티스트레티지 17. 2. 6 104억원 68.85% 68.85%
제3호

- 디에스자산운용
펀드명 설정일 설정액 수익률
연초이후 설정이후
현(賢) 16. 3. 2 309억원 46.24% 35.53%
정(正) 16. 4. 18 221억원 48.97% 36.15%
진(珍) 16. 5. 23 212억원 48.81% 40.28%
<자료 : 금융투자업계, 12월 1일 기준>

* 주요 한국형 헤지펀드
- 제이앤제이자산운용타이거자산운용
펀드명 설정일 설정액 수익률
연초이후 설정이후
파트너알파 16. 5. 12 327억원 28.56% 22.90%
제1호
파트너베파 16. 5. 16 283억원 32.19% 26.58%
제1호
포커스 제1호 16. 11. 23 72억원 33.13% 39.39%
파트너롱숏 16. 11. 24 99억원 47.43% 53.46%
제1호

- 타이거자산운용
펀드명 설정일 설정액 수익률
연초이후 설정이후
5 Combo 16. 2. 23 127억원 39.85% 47.83%
5-02 16. 3. 21 222억원 38.41% 42.36%
5-03 16. 5. 2 119억원 37.98% 34.37%
5-12 16. 7. 21 174억원 37.47% 28.20%

* 주요 한국형 헤지펀드
- 플랫폼파트너스자산운용
펀드명 설정일 설정액 수익률
연초이후 설정이후
액티브메자닌 16. 9. 2 54억원 97.62% 153.64%
1호
액티브메자닌 16. 10. 18 118억원 38.98% 50.35%
2호

* 헤지펀드 투자 유의점
"투자경력도 중요하지만 미래는 항상 유의할 것"
- 운용사가 제시하는 리스크 범위, 투자대상 꼼꼼히 확인
- 투기적 요인, 리스크 충분한 이해
- 무조건적인 수익 기대 금물

※ 생방송 '출발! 마켓 온 1부'는 매일 오전 7시 30분에 방송되며, 세계 금융시장의 빅 이슈를 한눈에 정리하고, 국내 시장이 시작하기 전 글로벌 시장 분석을 통해 시청자의 투자 안목을 높여 드립니다.

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