삼화콘덴서, MLCC호황 '지금 사도 먹을 수 있다'-대신
김예람 기자
대신증권은 21일 삼화콘덴서에 대해 "적층세라믹커패시터(MLCC) 호황으로 실적 개선이 전망된다"며 목표주가를 기존 9만 5,000원에서 12만원으로 올려 잡았다.
양지환 대신증권 연구원은 "호황을 구가 중인 MLCC 산업은 2020년까지 공급 부족 상황이 지속될 것"이라며 "삼화콘덴서의 올해와 내년 영업이익은 직전 추정치보다 각각 19.1%, 20.7% 오른 670억원과 743억원이 될 것"이라고 전망했다.
양 연구원은 공급 부족의 근거로 일본 제조업체의 전장용 MLCC 시장으로 이동, 주요 업체의 증설 효과 내년 말에나 나타날 전망, 전기차 비중 확대·차량의 전장화 비율 상승·5G 도입 등에 따른 MLCC 수요 증가 등을 꼽았다.
그는 2분기 실적을 올려잡은 이유로 MLCC가격 인상, 1차 증설 완료에 따른 물량 증가 효과, 수익성 좋은 MLCC사업부문 매출 비중의 증가를 들었다.
그는 "현재 진행 중인 생산능력(capacity) 증설 효과가 반영되는 올해 4분기부터는 분기 매출액 400억원 달성도 가능할 것"이라고 말했다.
[머니투데이방송 MTN = 김예람 기자 (yeahram@mtn.co.kr)]
양지환 대신증권 연구원은 "호황을 구가 중인 MLCC 산업은 2020년까지 공급 부족 상황이 지속될 것"이라며 "삼화콘덴서의 올해와 내년 영업이익은 직전 추정치보다 각각 19.1%, 20.7% 오른 670억원과 743억원이 될 것"이라고 전망했다.
양 연구원은 공급 부족의 근거로 일본 제조업체의 전장용 MLCC 시장으로 이동, 주요 업체의 증설 효과 내년 말에나 나타날 전망, 전기차 비중 확대·차량의 전장화 비율 상승·5G 도입 등에 따른 MLCC 수요 증가 등을 꼽았다.
그는 2분기 실적을 올려잡은 이유로 MLCC가격 인상, 1차 증설 완료에 따른 물량 증가 효과, 수익성 좋은 MLCC사업부문 매출 비중의 증가를 들었다.
그는 "현재 진행 중인 생산능력(capacity) 증설 효과가 반영되는 올해 4분기부터는 분기 매출액 400억원 달성도 가능할 것"이라고 말했다.
[머니투데이방송 MTN = 김예람 기자 (yeahram@mtn.co.kr)]
