[하이&로우]현대건설기계, 중국시장 업황 대비 성장 기대-대신증권

대신증권은 14일 현대건설기계에 대해 "시장 대비 성장이 기대된다"고 평가했다. 목표주가는 6만 4,500원, 투자의견은 '매수'를 각각 유지했다.

이동헌 대신증권 연구원은 "지난해 4분기 매출액은 6,703억원으로, 일시적인 중국시장 점유율 하락 때문에 기대치를 소폭 하회했다"고 설명했다. 반면 "영업이익은 원/달러 환율변동과 재료비 인상, 해외법인 PPA평가비용 등에도 판가인상과 중국·인도 법인의 추가효과 등으로 기대치를 상회하는 서프라이즈를 기록했다"고 분석했다.

이 연구원은 "중국시장에 대해 현재 수준 유지 혹은 역성장이 전망되고 있는 가운데 현대건설기계는 올해 판매 계획을 연간 대비 높게 잡았다"고 평가했다. 이에 대해 현대건설기계 측은 "북경, 하북, 천진 지역은 딜러망이 제대로 구축되지 않아 매출이 전혀 없었지만 딜러망 재정비가 완료되면서 이 지역에서 매출 증가가 기대된다"며 "또한 작년 4월까지는 가동률이 올라오지 않아 성수기에 제대로 매출을 못 냈지만, 현재 가동률을 100% 수준으로 끌어올려 매출 성장이 가능하다"고 설명했다.

[머니투데이방송 MTN = 이수현 기자 (shlee@mtn.co.kr)]