[하이&로우] 실리콘웍스, OLED 수요 확장 수혜…목표가↑-하나금융투자
이수현 기자
하나금융투자는 18일 실리콘웍스에 대해 "올해 OLED 전방 수요 확장에 따른 수혜가 전망된다"며 목표가를 6만 2,000원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
김현수 하나금융투자 연구원은 "높은 패널 가격에 대한 부담으로 삼성디스플레이 의존도를 낮추고 싶어하는 애플의 니즈와 수율 상승이 이뤄지고 있는 LG디스플레이와 BOE의 상황이 맞물리며 두 업체를 모두 고객사로 가지고 있는 실리콘웍스의 수혜가 확실시된다"고 설명했다.
이어 "BOE의 경우 화웨이 등 중국 세트 업체들의 플렉서블 OLED 패널 수요가 가파르게 증가할 것으로 전망되며 이 과정에서 BOE의 하이엔드 플렉서블 OLED 패널 시장 점유율 50%를 차지하고 있는 실리콘웍스가 수혜를 받을 것"이라고 강조했다.
김 연구원은 중국 가전하향 정책 등으로 중국 내 세트 업체들의 UHD 패널 수요가 증가할 것으로 전망되는 가운데 중국 패널 업체향 구동칩 패키지 단가 상승 역시 호재로 꼽았다.
다만 1분기 실적은 부진할 것으로 내다봤다. 1분기 실적은 매출 1,942억원, 영업이익 38억원으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 예상했다. 김 연구원은 "LGD 플렉스블 OLED 패널 구동칩 재고 불용 이슈로 인한 대규모 재고 손실 등이 실적 부진의 원인이지만 이미 주가에 반영됐다"고 판단했다.
[머니투데이방송 MTN = 이수현 기자 (shlee@mtn.co.kr)]
김현수 하나금융투자 연구원은 "높은 패널 가격에 대한 부담으로 삼성디스플레이 의존도를 낮추고 싶어하는 애플의 니즈와 수율 상승이 이뤄지고 있는 LG디스플레이와 BOE의 상황이 맞물리며 두 업체를 모두 고객사로 가지고 있는 실리콘웍스의 수혜가 확실시된다"고 설명했다.
이어 "BOE의 경우 화웨이 등 중국 세트 업체들의 플렉서블 OLED 패널 수요가 가파르게 증가할 것으로 전망되며 이 과정에서 BOE의 하이엔드 플렉서블 OLED 패널 시장 점유율 50%를 차지하고 있는 실리콘웍스가 수혜를 받을 것"이라고 강조했다.
김 연구원은 중국 가전하향 정책 등으로 중국 내 세트 업체들의 UHD 패널 수요가 증가할 것으로 전망되는 가운데 중국 패널 업체향 구동칩 패키지 단가 상승 역시 호재로 꼽았다.
다만 1분기 실적은 부진할 것으로 내다봤다. 1분기 실적은 매출 1,942억원, 영업이익 38억원으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 예상했다. 김 연구원은 "LGD 플렉스블 OLED 패널 구동칩 재고 불용 이슈로 인한 대규모 재고 손실 등이 실적 부진의 원인이지만 이미 주가에 반영됐다"고 판단했다.
[머니투데이방송 MTN = 이수현 기자 (shlee@mtn.co.kr)]
