[하이&로우] "한진칼 투자의견 중립으로 하향" -KTB투자증권

KTB투자증권이 한진칼 투자의견을 '중립(HOLD)'로 낮췄다. 변동성이 크게 확대된 상황에서 투자의견 점검이 필요하다는 것.

이한준 KTB투자증권 연구원은 18일 "상장 자회사 가치 상승 등을 반영해 목표가를 3만 4,000원으로 상향한다"면서도 "주가가 목표가 이상에 형성되어 있어 투자의견 Hold로 하향한다"고 밝혔다.

한진칼의 지난 17일 종가는 3만 8,900원이다. 이 연구원이 제시한 목표주가보다 14%가량 높다.

이 연구원은 "경영권 이슈가 있는 상황에서 지분 매각을 통한 상속세 재원 확보는 가능성이 낮고, 주식담보대출 등의 대응 가능성이 높아 보인다"며, "연봉과 배당을 통해 연간 200억원 이상의 현금유입이 가능할 경우 대출 만기를 연장해가며 대응할 여력은 충분하다는 판단"이라고 밝혔다.

이어 "배당이 확대될 가능성이 있으나, 현 주가 기준 배당수익률 측면에서는 아쉬운 것이 사실"이라고 밝혔다.