[하이&로우] "한화에어로스페이스. 하반기 모멘텀 지속"-신한금투
조형근 기자
신한금융투자가 한화에어로스페이스에 대해 하반기 모멘텀을 지속할 것으로 전망했다. 투자의견은 매수, 목표가는 5만 6,000원을 유지했다.
황어연 신한금융투자 연구원은 19일 "하반기에도 지속적인 이익 성장과 중동 및 인도향 무기 수주, 한화시스템 상장에 따른 자회사 가치 부각으로 지속적인 주가 상승이 전망된다"고 분석했다.
3분기 실적은 매출액 1.3조원(+26.9%, YoY),영업이익 313억원(+73.4% YoY)로 예상했다.
황 연구원은 "원/달러 환율 상승과 한화시스템 ICT 고영업이익률 지속, 한화테크윈 미-중 안보분쟁 반사이익 지속시 3분기에도 시장 기대치(384억원)을 상회하는 실적이 가능하다"며 "313억원은 최악의 상황을 가정한 실적 추정치"라고 설명했다.
내년에는 한화에어로스페이스와 한화시스템이 호실적을 견인해 영업이익 2,664억원(+53.7% YoY)을 달성할 것으로 내다봤다.
황 연구원은 "본사의 경우 영업손실은 122억원(-81.9% YoY)으로 축소되고, EDAC 인수 효과(200억원)와 RSP 비용 감소(154억원), LTA 실적 성장(100억원)을 바탕으로 실적 개선이 예상된다"며 "한화시스템은 IFF MODE 5, TICN 사업 본격화로 방산 매출액과 영업이익이 각각 전년대비 21.3%, 65.6% 성장할 것"이라고 진단했다.
조형근 머니투데이방송 MTN 기자
