[하이&로우] "두산퓨얼셀, 순조롭게 출발했다"…목표가↑-NH투자증권

미국 증시에 상장한 경쟁사들도 실적회복에 성공했다. 한국에서도 이같은 분위기가 형성되면서 두산퓨얼셀에 대한 관심도 높아질 전망이다.

13일 NH투자증권에 따르면 두산퓨얼셀의 4분기 매출액은 1,850억원, 영업이익은 167억원으로 추정된다.

4분기에는 4건의 수주를 공시했는데 이 중 60MW의 설치매출은 2,400억원, 장기서비스계약(LTSA)을 포함하면 6,000억원에 육박한다. 2018년에 이어 1조 3,000억원 규모의 수주를 달성하는 셈이다.

여기엣 20년간 매출화되는 LTSA 잔고도 올해 3분기말을 기준으로 1조 6,000억원인데, 이를 감안하면 연간 5,000억원 이상의 매출액은 유지될 수 있다는 해석이다.

국가차원의 분위기도 고무적이다. 정부는 신재생에너지의무할당제도(RPS) 강화에 나섰다. 신재생에너지무할당제도 강화의 세부적인 내용은 2023년까지 대형발전사업자 발전량의 10%를 신재생에너지로 충당하는 것을 골자로 2030년까지 28%로 확대된다.

이를 통해 신재생에너지 시장은 확대되고 있으며, 연초 발표된 수소경제 활성화 로드맵상 발전용 연료전지 설치 목표(2040년까지 연평균 668MW, 약 6조 7,000억원에 따른 신규설비 도입도 예정됐다.

김동양 NH투자증권 연구원은 "한국의 발전용 연료전지 시장은 확대 될 전망"이라면서 "발전원 다양화 및 선박용 발전시장 진입계획, 신규고객확보 등으로 10월 저점 대비 급반등이 예상된다"고 분석했다.

김 연구원은 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 9,400원으로 상향 제시했다.