한투캐피탈, 자본 확충...부동산PF 편중해소 속도낼까

한국투자캐피탈이 최근 신규영업 확대를 위해 500억원 규모 유상증자를 진행했다.

유증으로 자본을 확충해 규제치까지 근접한 자본적정성 규제비율 부담을 해소하기 위한 취지다.

금융당국 규제로 주력사업 중 하나인 부동산PF대출은 줄여야하는 처지에 놓인만큼 대체수익원 확보에 적극 나설 것으로 전망된다.

24일 금융업계에 따르면, 한국투자캐피탈은 최근 유상증자를 통해 한국투자금융지주로부터 500억원을 조달해 자본을 확충했다. 한국투자캐피탈 관계자는 "레버리지 비율(총자산/자기자본 비율)이 9배 수준으로 규제치(10배)에 근접해 자본을 확충했다"고 설명했다.

캐피탈사는 레버리지 비율을 10배 이내로 유지해야한다. 비율을 초과하는 수준으로 대출자산 등 총자산을 늘릴 수 없다. 때문에 대출자산을 추가로 늘리기 위해선 그에 걸맞게 자본도 확충해야한다.

한국투자캐피탈은 자산 확대 여력은 확보했지만 주력사업 중 하나인 부동산 PF대출은 줄여야하는 처지다. 최근 금융당국이 발표한 부동산 PF 규제는 캐피탈사의 PF대출과 PF채무보증의 합계액, 즉 PF익스포져 규모를 여신성 자산의 30% 이내로 제한하는 내용을 담고 있다. 기존에는 PF대출자산만 여신성 자산의 30% 이내로 관리하도록 했다면 채무보증액까지 포함하는 식으로 PF규제를 강화했다. 이번에 발표한 규제로 PF자산을 자산을 줄여야 하는 여신전문금융사는 한국투자캐피탈이 유일하다.

<출처 : 나이스신용평가>

나이스신용평가에 따르면, 한국투자캐피탈은 3분기말 기준 PF익스포져가 총채권에서 차지하는 비율이 39.5%에 달해 3,000억원 규모의 PF익스포져를 감축해야할 것으로 추산된다. 주수익원 중 하나인 PF대출자산을 줄이지 않으려면 다른 채권 자산을 늘려 PF익스포져가 총채권에서 차지하는 비율을 낮춰야한다. 규제 대상 외 자산을 확대하더라도 PF대출자산을 감축하는 것은 불가피할 것으로 보인다. 금융당국은 내년 2분기 중 감독규정을 개정해 PF규제 강화안을 적용할 방침이다.

규제에 따른 타격을 최소화하기 위해 한투캐피탈은 PF대출을 제외한 다른 대출자산군으로의 수익다변화에 속도를 낼 전망이다.

업계 사정에 정통한 관계자는 "현재 취급하고 있는 자산 중 규제강화 여파가 덜한 부동산 담보대출이나 중도금 대출 등의 비중을 우선적으로 늘릴 것으로 보인다"고 설명했다. 업계에서는 장기적으로는 부동산 금융분야 외 기업대출이나 인수금융 자산을 늘리기 위해 투자금융(IB) 사업을 강화할 것으로 보고 있다.

이충우 머니투데이방송 MTN 기자