[하이&로우]"삼성화재, 4분기 실적 기대치 ↓…보험영업익 악화"-유안타증권
박미라 기자
유안타증권은 삼성화재에 대해 4분기 실적이 손해율과 사업비율 동반상승으로 시장 예상치(컨센서스)를 하회할 것이라며 투자의견은 매수, 목표주가는 기존과 동일한 28만원을 유지햇다.
정태준 유안타증권 연구원은 20일 보고서를 통해 "4분기 이익은 컨센서스를 25.6% 하회하는 844억원로 이는 전년동기대비 45.3%, 전분기대 비 47.2% 감익으로 손해율과 사업비율 동반 상승에 따른 보험영업이익 악화에 기인한 것"이라고 분석했다.
정 연구원은 "투자영업이익은 전분기대비 2.8% 줄어들 것으로 예상되지만, 일회성 처분익을 통한 이익 방어가 없다는 점은 장기적으로 긍정적"이라고 말했다.
그러면서 "삼성화재 주당배당금은 8,000원으로 이익 추정치를 하향함에 따라 기존 8,500원에서 조정했다"며 "그럼에도 불구하고 배당성향 47.5%, 배당수익률 3.5%로 업계 수위권 배당매력을 보유하고 있다"고 부연했다.
박미라 머니투데이방송 MTN 기자
