[하이&로우]"두산인프라코어, 인프라 통한 경기부양 시 긍정적인 효과 기대"-대신증권
석지헌 기자
대신증권은 6일 두산인프라코어에 대해 "인프라를 통한 경기부양 시 긍정적인 효과가 기대된다"며 목표 주가를 5,000원으로 유지하고 투자의견은 '매수'로 상향 조정했다.
두산인프라코어의 1분기 실적을 보면 매출액은 전년대비 12.3% 감소한 1조 9,133억원, 영업이익은 22.1% 줄어든 1,804억원을 각각 기록했다.
이동헌·이태환 대신증권 연구원들은 "중국 3월 제조업 PMI(구매 관리자 지수)가 50.1로 예상치를 상회하면서 시장 회복 기대도 있지만 3월 굴삭기 시장은 전년대비 -23.3%를 기록한 2만 5,000대에 그친다"며 "과거 성수기 이연 효과가 크게 나타난 적은 없어 하반기 시장 회복은 미지수"라고 밝혔다.
연구원들은 다만 "코로나19가 장기화하면 소비 확대가 어려워 인프라를 통한 경기부양 시 긍정적인 효과를 기대해볼 수 있다"고 덧붙였다.
또 "앞으로 두산중공업 구조조정이 진행돼 지배구조에 변화가 생기면 그룹사 재무 리스크에 따른 할인이 줄어들 여지가 있다"며 "밥캣을 제외해도 이익 확보가 가능한 구조"라고 설명했다.
이어 "8월 BW(신주인수권부사채)도 무리없이 차환 가능하고, 코로나19 영향도 버틸 수 있는 구조라 코로나 사태 이후 경기부양을 감안하면 중장기 매수 접근이 유효하다"고 분석했다.
석지헌 머니투데이방송 MTN 기자
두산인프라코어의 1분기 실적을 보면 매출액은 전년대비 12.3% 감소한 1조 9,133억원, 영업이익은 22.1% 줄어든 1,804억원을 각각 기록했다.
이동헌·이태환 대신증권 연구원들은 "중국 3월 제조업 PMI(구매 관리자 지수)가 50.1로 예상치를 상회하면서 시장 회복 기대도 있지만 3월 굴삭기 시장은 전년대비 -23.3%를 기록한 2만 5,000대에 그친다"며 "과거 성수기 이연 효과가 크게 나타난 적은 없어 하반기 시장 회복은 미지수"라고 밝혔다.
연구원들은 다만 "코로나19가 장기화하면 소비 확대가 어려워 인프라를 통한 경기부양 시 긍정적인 효과를 기대해볼 수 있다"고 덧붙였다.
또 "앞으로 두산중공업 구조조정이 진행돼 지배구조에 변화가 생기면 그룹사 재무 리스크에 따른 할인이 줄어들 여지가 있다"며 "밥캣을 제외해도 이익 확보가 가능한 구조"라고 설명했다.
이어 "8월 BW(신주인수권부사채)도 무리없이 차환 가능하고, 코로나19 영향도 버틸 수 있는 구조라 코로나 사태 이후 경기부양을 감안하면 중장기 매수 접근이 유효하다"고 분석했다.
석지헌 머니투데이방송 MTN 기자
