현대HCN, '케이블TV 사업' 매각 추진 검토…"4월 중 경쟁입찰 개시"

케이블방송업계 1위와 2위인 LG헬로비전(구 CJ헬로)에 이어 티브로드가 이동통신사로 인수합병(M&A)된 가운데 케이블방송업계 5위 현대HCN의 매각 추진도 가시화됐다. 매각 의사를 밝혀 온 딜라이브까지, 국내 대형 케이블방송사의 '탈 케이블' 행렬이 급물살 타고 있다.

현대백화점그룹이 현대HCN의 '방송(SO)·통신 사업부문'을 물적 분할해 매각 추진을 검토하고 있다고 30일 밝혔다.

현대백화점그룹은 "국내 유료방송시장 재편 움직임에 대응하기 위해서"라며 "케이블TV(SO)사업을 매각하는 대신, 미래 성장성이 높은 신사업이나 인수·합병(M&A)을 추진해 현대HCN의 기업가치와 주주가치를 끌어올리겠다"는 구상을 전했다.

현대백화점그룹의 종합유선방송사업자인 현대HCN은 방송·통신 사업부문을 떼어내 존속법인 '현대퓨처넷'과 신설법인 '현대에이치씨엔'으로 분할한다.

현대퓨처넷이 분할 신설회사의 주식 100%를 보유하는 단순·물적 분할 방식이다.

현대퓨처넷은 상장법인으로 남고, 기존 사명을 사용하게 된신설 자회사 현대에이치씨엔은 비상장법인이 된다. 분할기일은 오는 11월1일이다.

현대HCN은 물적 분할과 동시에, 신설 자회사인 현대에이치씨엔과 현대퓨처넷의100% 자회사인 ㈜현대미디어에 대한 지분매각 등 여러 가지 구조 개선방안 검토에 들어간다.

지분 매각을 추진할 경우 다음달 중 경쟁 입찰 방식을 통해 진행할 계획이다.

다만, 회사가 매각 절차에 들어가더라도 정부 인허가 문제로 매각이 불허 또는 지연되거나, 매각 조건 등이 주주가치에 부합되지 않는다고 판단될 경우 매각을 철회할 계획이다.

앞서 몇년간 현대HCN 매각설이 제기돼 왔지만, 현대백화점그룹은 현대HCN의 케이블TV사업이 서울·부산·대구 등 대도시를 중심으로 사업권 8개를 확보하고 있고, 현금흐름을 나타내는 '상각 전 영업이익(EBITDA)'이 지난해 약 700억원을 기록하는 등 케이블TV 사업자중 가장 높은 수준의 현금창출능력을 보유하고 있다는 점에서 매각 가능성을 부인해 왔다.

현대백화점그룹 관계자는 "최근 시장 구도가 통신사업자 위주로 급속히 재편되는 등의 상황을 종합적으로 고려해 방송·통신 사업부문 분할 및 매각 추진을 검토하게 됐다"고 말했다.

현대백화점그룹은 지분 매각이 성사될 경우 기존 현대HCN이 보유한 현금에 추가 케이블TV사업 매각 대금까지 활용해 향후 성장성이 높은 신사업이나 대형 M&A을 추진해 나갈 계획이다.

현대퓨처넷은 앞으로 '디지털 사이니지(Digital Signage)'와 '기업 메시징 서비스' 사업 부문을 중심으로 사업을 재편하는 한편, M&A 등을 통해 미래 성장성이 높은 분야로 사업 영역을 확장할 계획이다.

황이화 머니투데이방송 MTN 기자