[하이&로우] 씨젠, 3분기 실적 2분기 능가할 것으로 전망-하나금융투자

하나금융투자는 16일 씨젠에 대해 3분기 실적이 2분기를 능가할 것으로 전망했다. 이에 따라 목표주가를 28만원에서 35만원으로 상향 조정했다.

하나금융투자는 관세청의 8월 진단키트 통관데이터를 근거로 3분기 탑라인이 3분기 대비 16% 증가한 3180억원 규모가 될 것으로 기대했다.

8월 진단키트 통관데이터에 따르면 씨젠의 소재지인 서울시 송파구 진단키트 수출금액은 출항일 기준으로 6,580만 달러(약 778억원)로 7월 대비 무려 36.0% 증가했다. 8월 수출금액은 5,405만달러로 고점이었던 4월과 비교했을 때에도 약 22% 증가한 수치다.

선민정 하나금융투자 연구원은 "9월 11일 발표된 10일 누적 잠정치 데이터도 8월 같은 기간 대비 약 92.4% 증가하면서 9월달 수출금액도 8월 대비 증가할 수 있을 것으로 기대된다"면서 "4월 진단키트 수출이 고점을 찍었기 때문에 3분기 탑라인은 2분기대비 감소할 것이라고 추정했으나, 이번 8월 통관데이터와 9월의 성장세 유지는 이 추정이 잘못되었음을 보여주고 있다"고 밝혔다.

이어 "이러한 추세가 이어진다면 씨젠의 3분기 탑라인은 2분기 대비 약 16% 증가한 3,180억원 규모가 될 것으로 기대된다"고 덧붙였다.

8월 수출데이터가 고점이었던 4월 수치를 훌쩍 뛰어넘을 수 있던 배경으로 ▲유럽에서 코로나19 바이러스 확진자 수가 급증하면서 씨젠의 코로나19 진단키트의 주요 수출지역인 이탈리아와 스페인에서 전월대비 각각 205%와 143%나 증가했고, ▲코로나19 바이러스와 독감 바이러스가 동시에 유행하는 트윈데믹이 곧 도래할 것으로 예상, 씨젠의 셋트 제품(COVID19 진단키트 + 기존 호흡기 바이러스 진단키트)에 대한 니즈가 증가했다는 점을 꼽았다.

선 연구원은 "씨젠이 8일 코로나19 바이러스와 독감 등 기타 호흡기 바이러스(인플루엔자 A,B 독감 바이러스, RSV 바이러스 A,B형) 총 5종의 바이러스를 한꺼번에 검사할 수 있는 진단키트를 출시한다고 밝히면서 9월은 물론 4분기 트윈데믹 시즌을 맞이하여 본격적인 매출 증가가 예상된다"고 밝혔다.

2분기 대비 3분기 매출이 증가하면서 올해 씨젠의 매출액은 1조원이 넘을 것으로 추정했다.

선 연구원은 "2021년도에도 씨젠의 매출액은 7% 이상 증가 1.1조원 정도의 매출을 유지할 수 있을 것으로 추정된다"면서 "코로나19 바이러스 유행의 장기전 돌입과 3분기와 4분기 어닝 증가로 씨젠의 벨류에이션을 리레이팅 시킬 필요가 있다"고 밝혔다.

정희영 머니투데이방송 MTN 기자